【CVS】CVSヘルス　2018年Q3決算発表で株価は5%上昇！ - 米国株で経済的自由を手に入れる

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売上予想：472.1億ドル

　　結果：472.7億ドル　前年同期比＋2.4%

EPS予想：1.71ドル

　　結果：1.73ドル　前年同期比＋15.3%

売上・EPSともに予想を上回ることができました。

売上：338億ドル　前年同期比+2.6%

営業利益：13.4億ドル　前年同期比+1.3%

営業利益率：4% 前年同期比±０

PBM事業を含む薬局サービス部門は薬価の上昇・配達の増加により売上・営業利益は増加しました。

売上：209億ドル　前年同期比+6.4%

営業利益：43.2億ドル　前年同期比+5.2%

営業利益率：7.1% 前年同期比-1ポイント

リテール/LTC部門は１店舗当たりの処方量が9.2%上昇したことにより１店舗当たりの売上が8.7%増加しています。

フロントストアはコンシューマヘルスケアとビューティーケア用品の好調により１店舗当たりの売上が0.8%増加しました。

しかし、営業利益率は1ポイント悪化しています。

EPSのガイダンスは前四半期に発表した6.98〜7.08ドルを維持しました。コンセンサス予想は7.04ドルです。

フリーキャッシュフローは70億ドルとしています。

売上予想：152.5億ドル

　　結果：154.8億ドル　前年同期比+3.2%

EPS予想：2.83ドル

　　結果：2.96ドル　前年同期比+20%

買収が承認されたエトナもCVSヘルスと同じく売上・EPSともに予想を上回ることができました。

Motley Foolの記事によると、この買収により2年間で7.5億ドル以上のシナジーを生む可能性があるようです。

両社ともにコンセンサス予想を上回る決算ですし私は今後の買収効果に期待しています。

今後、利益率を上げるのはかなり難しいような気もしますがエトナの顧客を独占できると考えると売上・利益も増えるのではと思います。

ただ、競争激化がより進むと思うと不安ではあります。

昨日の記事でも言っていましたが、私はCVSヘルスの売却を検討中で運良く株価は大幅に上昇しましたが結局売却しませんでした。（寝ていたということもありますが・・・）
www.dividend-life-invest.com

売却検討の理由は買収が決まったことにより、これまでのような毎年20％増配や自社株買いをしなくなってしまうからです。

シーゲル銘柄でデフェンシブセクターですので、もう少し様子見しようと思います。

いい銘柄だと思っているので売却を検討しているのに買い増す可能性もあります。

今は売りたくないのに売りたいという状況なんです。